公募基金可“入市”新三板！自1月向社會公開征求意見后，記者從證監(jiān)會官網(wǎng)獲悉，《公開募集證券投資基金投資全國中小企業(yè)股份轉讓系統(tǒng)掛牌股票指引》（下稱《指引》）自17日起施行。

記者注意到，公募基金投資新三板的投資范圍僅限于精選層股票，可參與投資的基金類型為股票基金、混合基金及證監(jiān)會認定的其他基金，可投資新三板的基金范圍更加寬泛，對流動性風險管理方面的要求也更加細化，且未規(guī)定設置基金投資新三板的比例，未設置參與此類基金申購門檻。

從正式文件與征求意見稿的對比來看，內容方面的改動不多，一個較為明顯的改動是在可投資新三板的基金范圍方面。意見征求稿規(guī)定，股票基金、債券基金、混合基金三類可投資新三板掛牌股票，正式文件改為股票基金、混合基金及中國證監(jiān)會認定的其他基金。

另外，在有關基金投資股票被調出精選層的條款中，正式文件新增了一種例外情形。意見征求稿規(guī)定，所投資股票被調出精選層的，自調出之日起，基金管理人不得新增投資該股票，并應當及時將該股票調出投資組合。正式文件中對此增加了一條規(guī)定，基金所投資精選層掛牌公司因轉板上市被調出精選層的除外。

《指引》在流動性風險管理方面的要求也更加細化，意見征求稿要求基金管理人審慎確定投資比例，正式文件要求根據(jù)基金投資策略、運作方式等合理確定具體投資比例并在基金合同中約定。

在估值方面，《指引》規(guī)定，基金管理人和基金托管人應采用公允估值方法對掛牌股票進行估值，并妥善留存相關估值數(shù)據(jù)和依據(jù)。

記者注意到，《指引》未規(guī)定設置基金投資新三板的比例，未設置參與此類基金申購門檻，由管理人會同銷售機構共同做好基金產(chǎn)品風險評級、投資者風險承受能力識別、投資者教育等工作，將基金銷售給適合的投資者。（記者 王楚涵）